雑感

 今年から新NISAが始まったのと株価上昇を受けてちょっとした投資ブームになってきているように思える。そしてそのブームの内容はバブルの時と今とでは異なっているようである。バブルの時は個別株が中心で、どの銘柄の株が良いとか言ってとにかく個別株を買いあさっていたように思うが、今は個別株よりも投資信託が中心で個別株はそれほど賑わっていないようである。しかも投資信託と言ってもほとんどがインデックス投信である。まぁそらぁインデックスに勝てるアクティブ運用の投信なんてほとんどないんだからそうなりますわな。プロと言われるファンドマネージャーが考えて売買するよりも、要らんことは考えずにインデックスに沿った運用をした方がパフォーマンスが良いっていうんだからね。なんでそうなるかは25年ほど前に読んだ「敗者のゲーム」に書いてあったけどもう内容までは覚えていない。その当時は投資信託なんかに興味はなかったからそれほど真剣に読んでいなかったので内容も頭に残りませんわな。今でも個人的には投信にはあまり興味はないが、当時なんて全くと言っていいほど興味はなかった。理由はほとんどの投信が基準価格を割り込んでいたからである。つまり儲かっている投信はほとんどなかったのである。そんな投信に誰が好き好んで金をつぎ込むのか私には理解できなかった。おまけにそんな下手糞なファンドマネージャーに信託報酬を払わなあかんて、そんなアホらしいことある? そんな時代から25年を経て今はインデックスファンドなら信託報酬はかなり安くなっており、気にするほどではないくらいに安い。そしてインデックス自体が値上がりを続けてるからこれなら投資対象として十分検討する価値はある。そんなわけで現在はインデックスファンドがスポットライトを浴びてるんだろう。まぁそれでも私は買う気はないけどね。いや、悪いって言ってるんじゃないよ、私の齢になってまで買うもんじゃないと思うから買わないだけだ。そんなインデックスファンドブームの中にあってオルカンとS&P500がダントツ人気となっており、どちらがいいか?を比較するような動画が溢れている。どっちがいいか甲乙つけ難いなら半々にするのがいいのかとか・・・。私なりの考えを言えば「正解はない」ので自分の好きにすればいいのである。単にパフォーマンスだけで考えるならそらぁS&P500だろう、過去がそうだったしこれからもそうなると思われる。いや、でもこれから将来にかけて米国株が暴落すればS&P500はマイナスパフォーマンスが大きくなるからオルカンの方がまだいいんじゃない?と思ったりしないだろうか。私もそう考えていた、以前は。だが今は違う。それは過去の暴落局面においてS&Pとオルカンのマイナスパフォーマンスはどちらも変わらなかったというデータがあることを知ったからである。下落局面では同じように下落するが上昇局面ではオルカンに優るとなればどちらがいいかは明白である。じゃあなぜオルカンを買う人がいるのかと言えばこの事実を知らず私が当初考えていたのと同じ考えの人達がまだまだ多くいることや、この事実を知っていたとしてもそれでもなお世界の株式に分散しておきたいと考える人たち、さらにはここから十数年そこらはまだ米国の時代が続くとしても、20年、30年先はどうなるか分からんぞと考えている人たちがオルカンを買うということだと思う。まぁパフォーマンスよりもメンタルの安定を選択するという考えなんだね。S&Pに比べてオルカンがパフォーマンスにおいて劣ると言っても債券や預貯金、現金に比べたら十分すぎるほどのパフォーマンスなんでそのくらい構わんよということなんだろう。まだまだ多角的に考察すればいろんな考え方ができるんだろうが、これ以上考えたところでそんなに大差はないんだから、最初言ったようにどっちゃでも自分の好きにしたらええんや。投信の購入に関してはそんなことよりももっと大事なことがあってそれさえ踏み外さなければ資産は拡大するようになっている。もっと大事なことって何? 何も知識を要するような難しいことではない、常識的に考えれば分かることであるから私が偉そうに言うまでもないと思っている。
 ユーチューブで投信に関する知識を教えてくれるユーチューバーは有難い存在であるが、中にちょっとその事例はどうよ?というものもある。どういうことかと言うと、オルカンなりS&Pに毎月何万円づつ何年間購入したら何年後には何億円の資産になりますよと言っているのだが、その毎月何万円というのが10万円とか20万円とかだったりするのである。おいっ、その例えちょっと現実離れしてねえか?毎月10万も20万も購入できる奴がこの日本にどれだけいると思ってんだよ、月10万円も余裕資金のない奴は投資しなくていい、こんな動画見なくていいということなのか? そんな例を出した上に「私は月30万購入してますけど・・・」って、おいっ、貧乏人に喧嘩売っとんのか、おーワレ!!よっぽどコメント欄に書き込もうかと思ったけど止めといた、書いたところで貧乏人は無視されるだけだろうと思ったからね。ということでまたのう。

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